宁波监管局

当事人：陆明富，男，住址浙江省桐乡市。

依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对陆明富内幕交易行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。我局应当事人陆明富的要求，于2025年10月31日举行了听证会，听取了陆明富及其代理人的陈述和申辩。本案现已调查、办理终结。

经查明，当事人存在以下违法事实：

一、内幕信息的形成和公开

2024年10月15日至10月21日，相关公司财务部开始编制并完成第三季度财务报告。

2024年10月22日，相关公司证券事务经办人员将财务报告与非财务部分的内容汇总后形成完整的第三季度报告后，发送给证券事务代表崔琳。

2024年10月28日，相关公司召开董事会、监事会，审议通过《2024年第三季度报告》。

2024年10月29日，相关公司发布《2024年第三季度报告》。其中显示，该公司2024年前三季度归母净利润为-24,786,270.37元，较上年同期下降280.69%。公告所涉事项属于《证券法》第八十条第二款第五项规定的重大事件。根据《证券法》第五十二条的规定，该事项在公开披露前属于内幕信息。该内幕信息的形成时间不晚于2024年10月21日，公开于2024年10月29日。崔琳属于内幕信息知情人，不晚于2024年10月22日知悉内幕信息。

二、陆明富内幕交易情况

2024年10月23日13时52分崔琳使用他人电话告知陆明富相关公司上述内幕信息，陆明富知悉后于2024年10月23日13时53分至10月24日10时25分操作本人账户持续单向卖出相关公司股票3,556,800股，成交金额19,035,508元，全部清空其持有的相关公司股票。经计算，陆明富无违法所得。

上述事实，有相关公告、证券账户资料及交易流水、询问笔录、通话录音、微信聊天记录等证据证明。

我局认为，陆明富的上述行为违反了《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。

陆明富及其代理人提出陆明富主观上无利用内幕信息的故意、客观上无利用内幕信息的行为、交易行为与内幕信息无因果关系等陈述申辩意见，经复核，我局对相关陈述申辩意见均不采纳。

根据陆明富违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，处罚如下：

对陆明富处以100万元罚款。

上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向香港六宝典资料大全申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至香港六宝典资料大全法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

 

                               宁波证监局

                            2025年11月25日