贵州监管局

2025年,贵州证监局深入学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神,以贯彻落实资本市场新“国九条”和《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》为主线,有效落实监管“长牙带刺”、有棱有角要求,以严格监管执法护航辖区资本市场平稳运行。全年开展检查111家次,采取行政监管措施31件、日常监管措施63件。辖区2起财务造假案被严肃查处,2家上市公司和20名责任人拟被处罚1.94亿元,其中4名责任人拟被采取5年或10年证券市场禁入措施。监管执法威慑不断提升,资本市场生态不断净化。

一、重拳出击严打财务造假,大力整肃市场秩序

财务造假是严重破坏市场“三公”原则、侵蚀市场诚信根基的“毒瘤”,是投资者最痛恨、最不能容忍的违法违规行为,贵州证监局坚决贯彻落实党中央、国务院及证监会党委各项决策部署,坚持对财务造假“零容忍”打击的鲜明立场,加大对财务造假的综合惩治力度。一是依法严肃查处贵州百灵财务造假案。针对贵州百灵未以权责发生制为基础,按照收入成本费用配比原则确认当期销售费用,导致2019年至2021年期间少计销售费用、累计虚增利润6.55亿元,2023年多计销售费用、虚减利润4.59亿元,依法予以严肃查处,拟对贵州百灵及10名责任人罚款2560万元,同时拟对公司董事长采取10年证券市场禁入措施。二是协同查处*ST高鸿严重财务造假案。针对*ST高鸿长期开展无商业实质的笔记本电脑等“空转”“走单”业务,大幅虚增收入利润,导致多年年度报告存在虚假记载、2020年非公开发行股票构成欺诈发行,协同依法予以严肃查处,拟对*ST高鸿及9名责任人罚款1.6亿元,对配合造假的第三方罚款700万元,同时拟对公司董事长等3名责任人采取5年或10年证券市场禁入措施。三是强化行政监管与司法协同。与贵州省高级人民法院签署会议纪要,推动与贵州省人民检察院、贵州省公安厅签署合作备忘录,增强行政、刑事、民事协同,实现司法程序与行政监管程序有效衔接,完善民事追责支持机制,对财务造假和第三方配合造假一体打击。

二、加强日常监管力度,推动市场主体规范运作

紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线,聚焦重点领域、重点对象,健全全链条监管机制,有效提升市场主体规范运作水平。一是强化上市公司全链条监管,有效夯实市场根基。强化严监严管,加大对绕道减持、短线交易、收入真实性存疑、财务“洗澡”、“忽悠式”回购、信息披露不实等违规线索的监管力度,开展现场检查10家次,采取行政监管措施4件、日常监管措施10件。二是增强新三板挂牌公司监管,严守风险防范底线。紧盯关键少数、重大事项,坚持分类施策,以信息披露和舆情监测处置为抓手,及时发现处置异常情况和苗头性问题,开展现场检查3家次,采取行政监管措施5件,全力推动问题公司风险出清。三是严肃查处债券违法违规行为,净化债券市场环境。对14家债券发行人和ABS原始权益人开展现场检查,针对非市场化发行、募集资金未按约定用途使用、年报未按时披露等问题,采取行政监管措施7件、日常监管措施3件,严肃整肃债券市场秩序。四是严厉打击私募基金违法违规行为,全力推动风险出清。对24家私募基金管理人开展现场检查,聚焦利益输送、基金财产安全、违规代持等重大问题,采取行政监管措施7件、日常监管措施15件,推动199家涉“基金”字样未登记备案企业出清,实现出清率97%。

三、加大中介机构执业监管,严格压实“看门人”责任

加大对保荐机构、审计评估机构、律师事务所、受托管理人等中介机构的监管力度,严查未勤勉尽责行为,督促中介机构提升执业质量,真正发挥“看门人”作用。一是加大对保荐机构执业行为监管。关注证券公司涉上市公司财务造假等案中勤勉尽责情况,督促证券公司全面自查整改,加强证券公司在黔投行业务监管,实施台账清单管理,提升投行业务执业质量。二是进一步压实审计评估机构责任。在查处上市公司财务造假中,聚焦审计机构执业合规性、充分性与审慎性,严格实施“一案双查”。在年报审计监管中,突出问题风险导向,聚焦违法违规线索、异常换所、风险公司等重点领域,将10家公司审计项目作为重点审计项目并下发审计风险提示函,对32家上市公司、10家新三板公司审计项目开展约谈,对13家审计评估机构开展现场检查,对审计评估机构采取行政监管措施5件、日常监管措施6件。三是推动律师事务所提高执业质量。坚持问题风险导向,对5家律师事务所从事的证券法律业务项目开展现场检查,针对备案问题采取行政监管措施1件,向市场传递从严监管的强烈信号,倒逼律师事务所提升专业能力和执业质量。四是进一步压实债券受托管理人责任。坚持债券发行和受托管理“一案双查”,对证券公司未有效监督发行人募集资金使用问题,采取行政监管措施1件。

四、推动行业机构规范稳健经营,切实发挥功能作用

紧紧把握“两强两严”总体要求,坚持监管“长牙带刺”,切实加大证券期货基金机构严监严管力度,加强证券公司关键业务、关键少数和廉洁从业监管,压实外部审计机构责任,筑牢“公司合规风控—外部审计监督—行政监管”三道防线,督促行业机构进一步完善法人治理结构,突出风险、合规靠前导向,规范稳健经营,更好发挥服务功能。对证券期货基金机构开展现场检查28家次、专项核查13家次,采取行政监管措施1件、日常监管措施29件,通过内部追责、监管谈话和“回头看”等形式督促机构整改到位,强化现场检查问责质效,向证券期货基金机构通报警示案例,推动共性问题整改,避免个性问题新增。

下一步,贵州证监局将认真贯彻落实党中央、国务院及证监会党委各项决策部署,坚持固本强基、严监严管,聚焦“打大”、“打恶”、“打重点”,大力提升监管执法效能,切实保护投资者合法权益,护航辖区资本市场防风险、强监管、促高质量发展。